編輯導讀
完整文章見〈高斯模型隱藏了多少尾部風險？〉，涵蓋壓力過程、尾部診斷、VaR 與 ES 預測、回測、校準、模型風險曲面、不確定性、銳度前沿及九幅經批准圖像。
公開頁面只解釋經審核證據，不公開私人源碼、擬合陣列、notebook 或中間計算。
主要結果
- 過濾歷史模擬最接近名義 1% 例外率，實際為 0.00972。
- Student-t GARCH 擬合自由度為 4.2685，顯示創新分布具有實質厚尾。
限制
- 回報為合成數據，結果不是投資建議。
- 多變量依賴、流動性、交易成本與結構斷裂不在範圍內。
技術紀錄
詳細程式、計算、生成圖像及重現說明存放於私人技術工作區。公開文章只包含人工審閱的解讀與核准圖像，不會由同步程序改寫正文。
版本紀錄
2026-08-02 — 已按技術證據重新審閱繁體中文概覽。